So überwachen zunehmendes Risiko einer Aktienmarktkorrektur

Aggregate Meinung Drives Märkte

Etwa die Hälfte der US-Bevölkerung besitzt Aktien, was etwa 156 Millionen Menschen entspricht. Diese 156 Millionen Menschen zusammen mit Millionen mehr rund um den Globus bestimmen den Wert unseres Portfolios. Wenn die Gesamtaussichten für die Wirtschaft, das Ergebnis, Geldpolitik, und geopolitischen Entwicklungen günstig ist, neigen Aktien steigen auf. Wenn umgekehrt die aggregierte Meinung aller Anleger zu einem verschiebt: „Wir sind besorgt über die Zukunft“ Haltung, neigen dazu, Aktien zu korrigieren, wie sie in der zweiten Hälfte des Jahres 2011 tat Wie wahrscheinlich eine andere Korrektur am Aktienmarkt im Jahr 2014 ist? Für die Beantwortung dieser Frage, die wir auf Anleger Überzeugung konzentrieren wird nun vs. dann.

Russland lastet auf Investors ‚Minds

Ein klarer Treiber hinter Sorgen der Anleger zu erhöhen , ist die anhaltenden Spannungen zwischen Russland und der Ukraine. Donnerstag Schlagzeilen machte deutlich , diese Geschichte relevant bleibt. Von Reuters :

Russland sagte, dass es militärische Übungen in der Nähe der Grenze mit der Ukraine begonnen hatte, in was wahrscheinlich als Zeichen der Kraft in der Pattsituation über der Krim-Region mit dem Westen zu sehen. Inzwischen, der deutsche Außenminister Frank-Walter Steinmeier sagte Deutschland Referendum an diesem Wochenende auf der Krim von Schritten gefolgt wird davon ausgegangen, die Region in Russland zu absorbieren, und wenn es keine Änderung in der Richtung ist die Europäische Union eine weitere, dritte Stufe zu prüfen, gezwungen sein wird, von Sanktionen.

Institutionen und Risikomanagement

Wenn Sie für die nächste Korrektur oder Bärenmarkt bei Aktien vorbereitet sein wollen, ist es logisch letzten Korrekturen und Bärenmärkte zu studieren. Händler und institutionelle Anleger verwenden gleitende Mittelwerte von Tag zu Tag Volatilität, um herauszufiltern, die sie auf den zugrunde liegenden Trend zu konzentrieren. Trends sprechen über die Wirtschaft und Märkte Anleger überzeugt. Die 200-Tage gleitenden Durchschnitt wird verwendet, um die Gesundheit der langfristigen Trend zu überwachen. Die 50-Tage gleitenden Durchschnitt wird verwendet, um den mittelfristigen Trend zu überwachen. Wenn der Trend Aktienmarkt vorläufig ist, gibt es eine Verschiebung in der gesamtwirtschaftlichen Aussichten aller Anleger rund um den Globus.

Lernen von einem 18% Drop In The Dow

Da die langfristigen Hausse-Trends im Jahr 2014 relativ gesund bleiben, werden wir auf Börsenkorrekturen konzentrieren, anstatt eine ausgewachsene Bärenmarkt. Die untenstehende Tabelle einen 18% igen Rückgang des Dow zeigt, dass zwischen den Punkten A und B. Die blaue 50-Tage gleitenden Durchschnitt doppelt gerollt (siehe Orange Pfeile) Anheben Warnflaggen im Jahr 2011 aufgetreten, bevor der Wasserfall Sprung Anfang August 2011 aufgetreten negative Steigung des 50-Tage erzählte uns die aggregierte Interpretation der Fundamentaldaten „net bearish“ von einer mittelfristigen Perspektive verschoben hatte. Auf der bullische Seite der Bilanz, zeigen die grünen Pfeile Perioden, in denen der gesamte Interpretation der Fundamentaldaten zurück zu „Netto-bullish“ verschoben.

Wie funktioniert das gleiche Diagramm heute aussehen?

Ab 13. März bullish wirtschaftlichen Überzeugung sieht verletzlich und sagt uns, die Aufmerksamkeit von einem Risiko-Management-Perspektive zu zahlen. Wenn Sie grundlegende Treiber suchen, der dazu beigetragen haben das Vertrauen in Aktien zu abnehmend, passen die Kugeln unter die Rechnung:

  • Jüngste Schwäche in der US-Wirtschaftsdaten.
  • Geopolitische Risiken in der Ukraine.
  • Fed Verjüngung der Anleihekäufe.
  • Schwache Konjunktur Lesungen in China.

Donnerstag Sell-off in Aktien wurde zweifellos von der nächsten Woche Fed – Sitzung beeinflusst, die eine weitere Verjüngung Ankündigung zu bringen erwartet wird. Overseas Nachrichten dazu beigetragen, die Angst Handel als auch. Von Marketwatch :

Die Verluste des Tages kam inmitten der pessimistischen China-Daten. Die Industrieproduktion in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt kamen für den Zeitraum Januar Februar zu einem niedrigeren als erwarteten 8,6% Rate. Die Einzelhandelsumsätze stiegen um 11,8%, aber das vermisste Erwartungen von 13,5% zu erhöhen. China ist der zweitgrößte Handelspartner der Europäischen Union.

Anlage Implikationen – Incremental Risk Reduction

Ist der 50-Tage gleitenden Durchschnitt eine narrensichere Art und Weise der Anleger Wahrnehmung der Wirtschaft zu überwachen? Nein, aber es macht einen guten Job den aktuellen anfälligen Zustand der Aktienmärkte zusammen. Die beobachtbare Beweise verschlechtert hat genug, um eine inkrementelle Reduktion auf der Aktienseite unserer Portfolios zu gewährleisten, das ist genau das, was wir Donnerstag tat. Der heutige Schritt, wie unten erwähnt, spricht für das Risikomanagement.

Wir besitzen noch die US-Aktien (SPY) und Technologie (QQQ); wir besitzen nur etwas weniger als wir Mittwoch tat. Unser nächster Schachzug wird auf neuen Daten und Fakten beruhen. Wir werden am Freitag-Sitzung mit einem flexiblen und offenen Geist eingeben.

Fed Erwartete Um Low Rate machen Nachricht

Ist es möglich , Fed – Sitzung in der nächsten Woche eine bullische Katalysator für Aktien bietet? Bill Gross scheint so zu denken. Von Marketwatch :

Die Federal Reserve Verbesserungen verharmlosen wird nächste Woche in der Erwerbsbevölkerung, beruhigend auf den Markt, dass der Leitzins der Fed wird eine beträchtliche Menge an Zeit nahe Null bleiben, sagte Bill Gross, Gründer von Pimco, dem größten Anleihefondsmanager der Welt.

Hier, in den Ruhestand Not There: South Carolina

Aiken

Aiken ist vielleicht am besten bekannt als Pferde-Stadt, die Heimat einer Reihe von jährlichen Hindernisrennen Pferderennen und 43 Polofelder. (Für Anfänger, Hindernislauf eine Form des Rennsports ist, in dem die Pferde Gräben und Hindernisse durchqueren müssen.) „Etwas Pferde-weise ist jede einzelne Saison passiert“, sagt David Jameson, Präsident und CEO der Greater Aiken Handelskammer. Aber Aiken bietet auch ein gutes Klima zu einem guten Preis und viel Golf. Es gibt eine Reihe von geplanten Lebensgemeinschaften in der Region, von denen viele private und öffentliche Kurse-und es gibt die berühmte Palmetto der Stadt, die drittälteste Golfplatz in Amerika.

Inmitten sanften Hügel etwa 130 Meilen von der Küste entfernt, hat Aiken, dass Kleinstadt-Charme, dass viele Rentner sehnen, mit freundlichen Bewohner, die jeden Namen des anderen kennen. „Es ist wie ein High-End-Vorort einer großen U-Bahn-Bereich, ohne die großen U-Bahn-Bereich“, sagt Jameson. Der Nachteil: Es ist relativ Abgeschiedenheit auf Reisende hart sein. Sie können aus Augusta, Ga. (30 Meilen entfernt) oder Columbia, South Carolina (50 Meilen entfernt) begrenzt Kurz Hop Liniendienst bekommen. Aber für Direktflüge zu den meisten Städten werden Sie die 2 ½ Stunden Fahrt nach Atlanta oder Charlotte machen müssen.

Durch die Zahlen *:

  • Bevölkerung: 29.524
  • Median Hause Kosten: $ 90.000
  • Lebenshaltungskosten: 12,3% niedriger als der Durchschnitt
  • Arbeitslosigkeit: 7,7%